Факторинг

Бизнес

Просроченные долги покупателей или просто высокая текущая задолженность могут доставить бизнесмену немало проблем. Известная ситуация, когда «прибыль в отчете есть, а денег нет» часто возникает именно из-за большого объема дебиторской задолженности.

Один из вариантов решения вопроса в данном случае — это факторинг. Рассмотрим, что такое факторинг, какой он бывает и как его использовать с максимальной выгодой для бизнеса.

Что такое факторинг и на какие разновидности он делится

Классический или открытый факторинг — это финансирование под уступку денежного требования. Он регулируется главой 43 ГК РФ.

В открытом факторинге участвуют три стороны:

Клиент — бизнесмен, который продает товары или оказывает услуги с отсрочкой платежа.
Должник — покупатель или заказчик, который приобретает товары (получает услуги) на условиях отсрочки платежа.
Финансовый агент (фактор), который финансирует клиента и получает право требовать сумму задолженности с должника. Факторингом часто занимаются банки, но по закону банковская лицензия для этого не обязательна. Оказывать факторинговые услуги может любая коммерческая организация (ст. 825 ГК РФ).

Схема работы в рамках стандартной схемы открытого факторинга выглядит следующим образом:

Клиент после отгрузки товара (оказания услуги) передает фактору право требования задолженности на основании подписанных должником отгрузочных документов или актов.
Фактор сразу перечисляет клиенту большую часть суммы, указанной в документах, обычно – примерно 70-80%.
Когда должник рассчитается с фактором, финансовый агент переводит клиенту остаток суммы за вычетом своего вознаграждения.

Нередко в рамках факторинга финансовый агент не только перечисляет средства клиенту в счет будущей оплаты, но и оказывает дополнительные услуги: ведет учет долгов, взыскивает просрочку, организует страхование грузов и т.п.

По распределению рисков неоплаты факторинг бывает:

С регрессом. Это значит, что, если фактор не сможет получить с должника всю сумму, то клиент обязан возместить ему разницу.
Без регресса. В этом случае фактор в любом случае должен перечислить клиенту всю сумму, указанную в документах, за вычетом комиссии. Если же должник затем не рассчитается с фактором в полном объеме, то все эти убытки финансовая компания возьмет на себя.

По времени возникновения требования факторинг может быть:

Реальным. Это значит, что фактор оплачивает задолженность по уже произведенной поставке или оказанной услуге.
Консенсуальным. Это значит, что между продавцом и покупателем только заключен договор, но поставки или услуги пока не было. Фактор финансирует клиента в счет будущей задолженности покупателя. Термин происходит от латинского consensus — согласие.

Также возможен и факторинг без финансирования. В этом случае фактор перечисляет деньги продавцу только после их получения от покупателя. Фактически здесь речь идет о передаче на аутсорсинг функций по управлению дебиторкой и взысканию долгов.

Иногда продавец не хочет уведомлять своих контрагентов о том, что он пользуется услугами факторинговой компании. Или же покупатель выступает против передачи его долга фактору.

В подобных ситуациях применяют закрытый факторинг, без уведомления покупателя. Этот вид сделки по смыслу близок к краткосрочному кредитованию под будущие поступления. Схема закрытого факторинга такова:

Поставщик отгружает товар или оказывает услугу с отсрочкой платежа и передает документы фактору.
Фактор оплачивает поставщику 70-80% задолженности покупателя.
Поставщик получает оплату от покупателя и перечисляет всю сумму фактору.
Фактор возвращает поставщику разницу с учетом уже перечисленной суммы и своей комиссии.

Сколько стоит факторинг

Как правило, вознаграждение факторинговой компании состоит из двух частей.

Комиссия за услугу, которую обычно считают в процентах от стоимости переданной на факторинг задолженности. В среднем, она составляет от 0,5% до 2,0% от суммы переданного долга. Иногда фактор еще берет фиксированную комиссию за обработку каждого пакета документов по отгрузке. Как правило, это небольшие суммы, в пределах 50-100 рублей за пакет.
Процент за пользование деньгами. Это аналог банковского процента по кредиту, который рассчитывают за период с момента перечисления фактором средств клиенту и до гашения долга покупателем. Этот процент, как правило, на несколько пунктов выше, чем текущие рыночные ставки по краткосрочным кредитам.

Пример

ООО «Старт» заключило с банком «ПромКредит» договор об открытом факторинге на следующих условиях:

Банк перечисляет компании 80% от суммы задолженности сразу после отгрузки товара и передачи документов банку.
Вознаграждение банка составляет 1,5% от суммы передаваемого долга плюс 14% годовых за пользование деньгами до даты получения банком оплаты от покупателя.

ООО «Старт» отгрузило своему покупателю — ООО «Ракета» продукцию на сумму 500 тыс. руб. По условиям контракта ООО «Ракета» должно рассчитаться через 60 дней. В день передачи документов банк перечислил ООО «Старт» первый платеж:

П1 = 500 х 80% = 400 тыс. руб.

Комиссия банка от суммы передаваемого долга:

К = 500 х 1,5% = 7,5 тыс. руб.

Проценты за 60 дней:

П = 400 / 365 х 60 х 14% = 9,2 тыс. руб.

Общее вознаграждение банка:

В = 7,5 + 9,2 = 16,7 тыс. руб.

Через 60 дней банк получил от ООО «Ракета» полную оплату в сумме 500 тыс. руб. и перечислил ООО «Старт» второй платеж с учетом уже перечисленной суммы и своего вознаграждения:

П2 = 500 – 400 – 16,7 = 83,3 тыс. руб.

Если факторинговая компания оказывает клиенту дополнительные услуги (учет задолженности, организация страхования и т.п.), то комиссия увеличится.

Также при прочих равных условиях вознаграждение финансовой компании будет выше при факторинге без регресса, консенсуальном или закрытом факторинге. Любой из этих вариантов повышает риски невозврата задолженности для фактора.

Плюсы и минусы факторинга для бизнесмена

Плюсы:

Быстрый возврат средств в оборот.
Не нужно тратить ресурсы компании на управление дебиторкой и взыскание долгов.
Можно в более широких пределах предоставлять покупателям и заказчикам отсрочки, что позволяет привлечь больше новых клиентов и удержать старых.
В отличие от кредита, как правило, не нужно дополнительное обеспечение — залог или поручительство.
После решения ВС РФ от 23.04.2019 № АКПИ19-112 стало возможно использовать факторинг при госзакупках. Это дало большему количеству представителей малого бизнеса возможность работать по госконтрактам. Дело в том, что условия госконтрактов часто предусматривают длительную отсрочку платежа, что сложно для малых предприятий.

Минусы:

Более высокие затраты. Как правило, факторинг обойдется бизнесмену дороже, чем краткосрочный кредит на ту же сумму.
Короткие сроки. Факторинговые компании обычно финансируют задолженность со сроком погашения до 3-6 месяцев.
Ограниченная сфера применения. Факторы, как правило, не работают со сложными и нестандартными сделками: комиссия, субподряд, реализация через филиалы и т.п. Также факторинг в большинстве случаев не получится использовать компаниям, у которых есть много «мелких» должников. Факторы обычно не хотят работать с большим количеством документов на незначительные суммы.

Как выбрать факторинговую компанию

Факторинг — это сложная услуга, поэтому выбор по принципу «где дешевле» здесь в большинстве случаев не работает. Выбирая фактора, необходимо учитывать много критериев:

Вид компании.

Выше мы говорили, что факторингом могут заниматься, как банки, так и «обычные» юридические лица. Тарифы банков, как правило ниже, но и требования к платежеспособности клиента — жестче. Кроме того, банки обычно не работают с относительно «небольшими» суммами долгов, примерно до 10 млн руб.

Тарифы факторинговых компаний, как правило, выше, чем у банков. Но зато у них более лояльные требования к клиентам и можно заключить договор на небольшую сумму.

Надежность

Если бизнесмен решил заключить договор факторинга с банком, то лучше выбирать крупную кредитную организацию, из первых 50-100 по активам. Желательно почитать отзывы о банке на профильных ресурсах, например, на banki.ru.

Небанковская факторинговая компания должна быть обязательно зарегистрирована в Росфинмониторинге (пп. «е» п. 2 постановления Правительства РФ от 27.04.2014 № 58). Если такой регистрации нет, то лучше не работать с этой организацией. Также желательно запросить у фактора бухгалтерскую отчетность и оценить его финансовые показатели.

Условия договора

Выше мы рассматривали разные виды факторинга: с финансированием или без, с регрессом или без, реальный или консенсуальный. Также в «пакет» факторинга могут входить и дополнительные услуги: управление дебиторкой, организация страхования и т.п.

Перед выбором фактора заказчик должен определиться, какие параметры договора ему нужны и далее анализировать только те предложения, которые включают в себя необходимые условия.

Организация документооборота

Проведение факторинговой сделки невозможно без налаженного документооборота. Необходимо выяснить, какие документы потребует фактор, в какие сроки, в какой форме и т.п. Удобнее всего, если факторинговая компания является участником системы электронного документооборота.