Какие финансовые нормативы нужно контролировать при управлении бизнесом?
Любое управление основано на контроле. Чтобы эффективно руководить бизнесом – нужно регулярно отслеживать ключевые финансовые показатели. Рассмотрим, на что следует обращать внимание собственникам компании и руководителю.
Прежде чем начать новый бизнес, вы должны рассчитать, какие ресурсы вам потребуются и как вы будете их приобретать. Речь идет о зданиях или помещениях, оборудовании, транспортных средствах и т.п. Также при запуске бизнеса вам будут нужны деньги на закупку первой партии товара или сырья и зарплату сотрудникам на начальном этапе.
Хорошо, если на все это хватает своих средств. Но часто бывает по-другому. Тогда вам придется использовать заемные деньги. И в этом случае важно обратить внимание на следующие показатели:
КА = СК / А
Активы на начальном этапе – это то имущество, которое потребуется для запуска бизнеса. А собственный капитал – ваши средства, вложенные в компанию.
Усредненный норматив для КА – не ниже 0,5. Это значит, что вы должны вложить в бизнес при запуске не меньше половины своих средств. В противном случае финансовая устойчивость новой компании будет под угрозой.
Однако надо учитывать и особенности будущего бизнеса. Если речь идет о торговле, то вы можете воспользоваться и большей суммой кредитных денег, понизив КА до 0,3. Это значит, что до 70% средств при запуске компании будут заемными. Но нужно понимать, что такой старт бизнеса связан с существенным риском. Вы должны быть полностью уверены в том, что приобретенный товар удастся быстро и выгодно продать.
А вот промышленным компаниям, особенно с длительным циклом производства, лучше не привлекать слишком много заемных ресурсов.
За использование заемных средств придется платить проценты. Поэтому вам следует заранее понять – выгодно ли вообще брать кредит. Для этого сравните процентную ставку с рентабельностью активов:
РА = ЧП / А
ЧП – плановая чистая прибыль на год
А – общая сумма активов баланса
Если РА ниже банковского процента или примерно равна ему – то брать кредит не нужно. В этом случае вы будете зарабатывать дополнительную прибыль не для себя, а для банка.
Рентабельность активов и коэффициент автономии нужно не только рассчитывать при открытии компании, но и регулярно (ежемесячно) контролировать их значения во время работы. Рентабельность должна постоянно расти, а КА – оставаться в пределах норматива с учетом особенностей вашего бизнеса.
Выручка «по отгрузке» – это один из ключевых финансовых показателей, который необходимо постоянно контролировать. Важно не путать ее с поступлением денег. Определяйте выручку по датам выписки отгрузочных документов или оформления актов об оказании услуг. Если вы работаете с НДС – исключайте из выручки этот налог.
Контролируйте реализацию не реже, чем раз в месяц. Если же у вас много отгрузок, то делайте это чаще – например, еженедельно.
При контроле выручки учитывайте следующее:
ОА = В / А
В – выручка за месяц
А – среднемесячная стоимость активов
Когда выручка постоянно растет – это, конечно, хорошо. Но бизнес создается для того, чтобы получать прибыль. Поэтому нужно регулярно контролировать и этот показатель. В отличие от выручки, считать прибыль чаще, чем раз в месяц, не имеет смысла. Дело в том, что сумму многих затрат можно определить только по итогам месяца. Это зарплата, налоги, коммунальные платежи и т.п.
Определяйте прибыль на нескольких уровнях – это поможет вам увидеть полноценную картину.
МП = В – ПЕР
Маржинальная прибыль показывает, насколько эффективно работает начальник производства или руководитель службы продаж.
Этот вид прибыли называют предельным, потому что на практике она недостижима: у компании всегда есть другие затраты, кроме переменных. Если у вас появился убыток или «нулевой» результат уже на этом уровне – значит, в вашем бизнесе есть серьезные проблемы.
ОП = МП – ПОСТ = В – ПЕР – ПОСТ
ЧП = ОП + ПРД – ПРР – Н = В – ПЕР – ПОСТ + ПРД – ПРР – Н
Прочие доходы и расходы не нужно было учитывать выше при расчете операционной прибыли, так как они не связаны с основной деятельностью и часто бывают разовыми. Например, торговая компания может на время сдать в аренду часть склада, или производственное предприятие – продать излишки сырья.
Прибыль от месяца к месяцу и от года к году должна расти. Но важно следить не только за ее суммой, но и за рентабельностью – отношением прибыли к выручке или активам.
Рентабельность продаж:
РП = ЧП / В
Рентабельность активов:
РА = ЧП / А
Наилучший вариант – когда постоянно растет не только абсолютная прибыль на всех уровнях, но и показатели рентабельности.
Ниже приведен пример расчета всех видов прибыли.
Когда учредители решают, что делать с прибылью, они иногда выбирают один из двух крайних вариантов:
В первом случае собственники лишают компанию возможности быстро расширяться и заработать в будущем больше. Если же владельцы бизнеса долгое время не получают дохода, то у них не будет мотивации для того, чтобы заниматься его дальнейшим развитием.
Наиболее эффективный вариант распределения прибыли – система фондов. При этом финансовый результат направляется на различные нужды в процентном соотношении.
Например (цифры условные):
Конкретные показатели в процентах вы должны определить сами, в зависимости от ситуации в вашем бизнесе. Например, на начальном этапе лучше больше вкладывать в развитие и резервы. А когда компания уверенно «встанет на ноги» — можно направлять большую долю на дивиденды и премии.
Но чтобы финансировать те или иные затраты – деньги нужно еще получить. Ведь прибыль «по начислению» и средства на счете – это не одно и то же. О том, как контролировать финансы компании – читайте в следующем разделе
Поступление и расход денег нужно контролировать намного чаще, чем выручку и затраты. Отчет о движении денежных средств руководитель должен видеть ежедневно. Без этого он не сможет принять обоснованного решения о распределении средств.
По итогам каждого месяца необходимо подготовить подробный отчет и рассчитать чистый денежный поток (ЧДП), то есть разницу между поступлениями и расходами. Важное отличие от отчета о финансовых результатах в том, что деньги нужно учитывать с НДС (если вы платите этот налог).
Именно за счет ЧДП вы будете получать дивиденды, развивать компанию, формировать резервный фонд и т.п.
Размер резервного фонда регламентирован только для акционерных обществ – он должен составлять не менее 5% от уставного капитала. Владельцы ООО могут создавать финансовые резервы на свое усмотрение.
Чтобы определить размер денежного резерва, можно использовать коэффициент абсолютной ликвидности (КЛА). Он равен отношению денежных средств к краткосрочным обязательствам.
КЛА = ДС / КО
Краткосрочные обязательства – это все долги компании со сроком погашения меньше года: перед контрагентами, работниками, бюджетом и т.п.
Нормативное значение КЛА – от 0,2 до 0,5. Это значит, что сумма резерва должна составлять от 20% до 50% средней величины текущих долгов компании.
Например, если ваши краткосрочные долги в среднем равны 10 млн руб., то величина резерва должна быть от 2 до 5 млн руб.
Конкретный размер зависит от особенностей бизнеса – чем чаще у вас бывают срочные крупные платежи, тем больше должен быть резерв. Но отвлекать из оборота средства в сумме более половины текущих долгов в любом случае не нужно.
Чтобы резервный фонд приносил доход – разместите его на депозитном счете. Также вы можете заключить с банком договор о начислении процентов на остаток по обычному расчетному счету. Ставка в этом случае будет ниже, чем при депозите, но зато вы сможете более свободно распоряжаться резервными деньгами без потери процентов.
Нередко возникает такая ситуация: в отчетах «по начислению» постоянно прибыль, а денег на счетах столь же регулярно не хватает. Это значит, что средства компании «заморожены» в задолженности или в запасах.
Любой бизнес основан на расчетах: с контрагентами, сотрудниками, бюджетом и т.п. А значит — постоянно возникают задолженности: дебиторская (должны нам) и кредиторская (должны мы).
Само по себе наличие долгов неизбежно, но нужно их контролировать и не реже, чем ежемесячно рассчитывать основные показатели.
Подробно об анализе задолженностей и управлении ими читайте здесь.
Также нередко ресурсы бизнеса «замораживаются» в запасах: сырье, товарах, готовой продукции и т.п. Совсем без резервов на складе работать сложно, но если их становится слишком много, то эффективность бизнеса снижается.
Периоды оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности вместе составляют операционный цикл компании. Это время от поступления сырья или товаров и до получения денег от покупателей. Период между оплатой поставщикам и поступлением денег от покупателей – это финансовый цикл.
Старайтесь свести к минимуму продолжительность обоих циклов. Конечно – не в ущерб качеству продукции и не ухудшая отношения с контрагентами.
Подробно об экономических циклах компании читайте здесь.
Управляя запасами и дебиторкой, не забывайте о своей платежеспособности.
Коэффициент общей ликвидности (КЛО) равен отношению оборотных активов и краткосрочных обязательств:
КЛО = ОА / КО
Оборотные активы складываются из дебиторки, запасов и денежных средств:
ОА = ДЗ + З + ДС
Норматив КЛО – от 1 до 2,5. Для торговых компаний он может быть близким к единице, для производственных – должен находиться ближе к верхней границе диапазона. Это связано с тем, что запасы торговых компаний обычно проще реализовать.
Но в любом случае значение КЛО не должно быть ниже 1. Это значит, что вы в любой момент должны иметь возможность погасить все текущие долги за счет запасов, дебиторки и денег. В противном случае могут возникнуть проблемы с кредиторами. Поэтому, снижая запасы и дебиторку, не забывайте одновременно контролировать и кредиторскую задолженность.
Чтобы эффективно управлять компанией, ее собственники и руководство должны постоянно следить за финансовыми показателями.
Контроль за соблюдением нормативов следует начинать еще до запуска бизнеса. Когда компания начнет работать – необходимо не реже, чем раз в месяц проверять все основные параметры.
А по некоторым показателям, таким как выручка и движение денег, нужен более частый контроль, вплоть до ежедневного.
Если вы будете постоянно «держать руку на пульсе» своего бизнеса, то сможете избежать большинства проблем и достигнете всех поставленных целей.
